152亿美元配股融资不足以还债
如果力拓集团（下称“力拓”）接受了与中国铝业公司（下称“中铝”）此前达成的195亿美元融资，那么它现在的债务压力要小很多。但是这家全球第二大铁矿石公司宁愿支付1.95亿美元的毁约费，转而通过资本市场进行152亿美元的配股融资。为了还债，力拓昨天又宣布不得不以12亿美元出售旗下位于美国的包装业务。
总部位于美国的食品饮料包装生产商Bemis同意以12亿美元现金加股票方式，收购力拓旗下加铝美国食品包装公司。2007年，力拓以380亿美元现金收购加铝时获得了这些包装业务。但进行那桩交易后，大宗商品市场开始走“下坡路”，力拓一直承受着剥离资产和筹资的压力。
今年2月，陷入债务泥潭的力拓与中铝达成了195亿美元的注资协议。如果收购成功，力拓可以借助中铝的资金偿还债务，而中铝则可以将在力拓的持股比例由9.3％提高到最多18％。不过随着资本市场的好转，力拓的股东们开始支持配股。
7月3日，力拓公布新股认购结果，94.76％的澳大利亚新股得到认购，英国新配售股份中96.97％得到认购，合计募资超过152亿美元（未扣除费用之前）。中铝全额认购了配售股票，认购金额为15亿美元左右。
然而，152亿美元的融资与力拓背负的债务仍然有很大的差距。因为力拓在2007年大宗商品繁荣时期买下加铝时，背负了380亿美元的债务。去年，力拓抢在几项债务即将到期之前出售了一些业务，即将到期的债务包括下个月到期的89亿美元。
力拓原本希望，通过迅速卖掉加铝的这部分包装资产来偿还一些债务，但全球金融危机使得资产价格大跌，导致其计划推迟。
随着经济形势的日渐恢复，力拓开始重新寻找剥离非核心资产机会。力拓预计出售美国包装业务的交易定于今年9月初结束。交易将以10亿美元现金加2亿美元股票的形式支付。Bemis表示其拥有10亿美元过渡贷款用于这桩交易，同时还将从资本市场融资。
此次向Bemis出售部分包装业务后，力拓仍拥有欧洲的一个食品包装企业、一个全球性的药品包装企业、烟草包装企业和化妆品包装企业。
力拓表示，加铝其余的非铝矿资产仍处待售状态。今年以来，力拓宣布资产出售总规模已达37亿美元。
